TELEVISIÓN
CableVisión Argentina presenta plan para reestructurar su deuda de US$797 millones
4 de septiembre de 2003
Una de las propuestas del cableoperador involucra la cesión de 30% de sus acciones
CableVisión, el mayor MSO de cable de Argentina y el segundo de América Latina, dio el primer paso para reestructurar su deuda financiera mediante una oferta de Acuerdo Preventivo Extrajudicial (APE) para los acreedores de la compañía. El monto por reestructurar es US$797 millones y la oferta estará vigente hasta el 10 de octubre próximo.Por un lado, se propone la recompra en efectivo de US$270 millones de deuda al 37% de su valor nominal. Los US$99,9 millones necesarios para la recompra se integrarán con sendos aportes de US$45 millones por parte de los accionistas y de US$54,9 millones por parte de CableVisión. Los accionistas que aportan capital son compañías afiliadas del fondo Hicks, Muse, Tate & Furst (HMT&F) y de Liberty Media International Inc., que mantendrán el control del MSO luego de la reestructuración.Para la deuda restante se proponen dos alternativas, que en ambos casos incluyen la emisión de nueva deuda y en uno se agrega la cesión de hasta el 30% de las acciones de CableVisión. En el primer caso, se propone la suscripción de un bono por hasta US$217,7 millones, con interés creciente, y otro título por US$173,2 millones convertible en acciones, con vencimiento a 9 y 10 años, respectivamente. La otra opción propone una menor suscripción de deuda nueva (hasta US$197,9 millones para el bono de interés creciente y hasta US$123,7 millones para el convertible en acciones), pero contempla hasta 30% de participación accionaria en CableVisión.
